東芝がAIデータセンター向けHDDの生産能力を2027年度までに倍増させる計画発表でライバル企業のWestern DigitalとSeagateの株価が急落、東芝はさらに65TBと100TBも準備

「東芝がAIデータセンター向けHDDの生産能力を2027年度中に2025年基準から倍増させる予定」と報じられました。これにより、ライバルのWestern DigitalとSeagateの株価が10％以上急落しました。

Toshiba to double hard-disk drive supply to fill AI chip memory gap - Nikkei Asia
https://asia.nikkei.com/business/electronics/toshiba-to-double-hard-disk-drive-supply-to-fill-ai-chip-memory-gap

Toshiba to double HDD production capacity amid devastating shortages — 65TB, 100TB drives on the roadmap for 2030 and beyond | Tom's Hardware
https://www.tomshardware.com/pc-components/hdds/toshiba-to-double-hdd-production-capacity-as-30tb-class-loom-65tb-100tb-drives-on-the-roadmap-for-2030-and-beyond

Seagate, Western Digital Crater After Toshiba Breaks Hard-Drive "Supply Discipline" Pact | ZeroHedge
https://www.zerohedge.com/markets/seagate-western-digital-crater-after-toshiba-breaks-hard-drive-supply-discipline-pact

Why Toshiba's Expansion Plans Just Sent Western Digital Stock Lower
https://www.barchart.com/story/news/4935216/why-toshiba-s-expansion-plans-just-sent-western-digital-stock-lower

HDD市場は東芝とWestern Digital、Seagateの3社による寡占状態にあります。日経アジアから東芝の生産能力拡大が報じられた後、価格の均衡が崩れてHDD価格が低下することが予想されたため、Western DigitalおよびSeagateの株価が下落しました。

特にSeagateは、「工場はフル稼働状態で、新工場を建設するには少なくとも2年かかるため、新設の予定はない」という見通しを示しているため、東芝に対して明確に出遅れることになります。

報道によると、東芝はAIインフラ向けの重要部品を製造するため、フィリピン工場の拡張に約600億円を投資する予定。記事作成時点で10％程度あるシェアを30％まで伸ばすことを目指しているとのことです。

東芝は2027年に次世代の30TBクラスのHDDを投入する予定で、2030年までに65TBクラス、さらに将来的には100TBクラスのHDDを展開することを計画しています。

Western DigitalとSeagateは苦戦を強いられることになりますが、それでも両社の株価は2026年初頭以来大幅に上昇しているため、今回の10％下落は「かすり傷に過ぎない」との見方もあります。

シティグループやモルガン・スタンレーなどの投資会社は、「まだ需要と供給のギャップが大きい」などとして、軒並みWestern DigitalとSeagateの株を「買い推奨」と位置づけています。